Центр стратегических оценок и прогнозов

Автономная некоммерческая организация

Главная / Экономика и финансы / Новые технологии на финансовых рынках / Аналитика
Методики прогнозирования динамики биржевого индекса
Материал разместил: Фомин АлександрДата публикации: 30-09-2009

Применительно к российскому условиям традиционные методы прогнозирования динамики фондового рынка — фундаментальный и технический анализ — не могут быть применены в полном объеме. Фундаментальный анализ, предполагающий знание реальных значений всех основных финансовых показателей компаний-эмитентов, в российских условиях применять затруднительно из-за недостатка достоверной информации.

Технический анализ (в т.ч. волны Элиота) является инструментом, положительные качества которого могут реализоваться только в развитой рыночной экономике. В условиях российского монополизма и отсутствия конкуренции во многих важных областях экономики, применение методов технического анализа не всегда оправдано.

В связи с этим актуальна разработка дополнительных методов анализа исследования и прогнозирования динамики российского фондового рынка, которые, дополняя методы фундаментального и технического анализа, позволят получить более точные прогнозы.

Представляется, что в настоящее время можно разработать следующие 4 группы методов:

  1. Метод определения возможных моментов (дат) резких спадов биржевого индекса, основанные на учете психофизических особенностей поведения людей (брокеров);
  2. Методы определения степени «перегрева» рынка, основанные на использовании 4-х или 5-ти факторных моделей зависимости биржевого индекса от величин цен базовых товаров (нефть Urals, газ, золото, $);
  3. Методы краткосрочного прогнозирования динамики биржевого индекса на основе анализа событийного ряда методами парных сравнений;
  4. Методы прогнозирования цены конкретных акций (в т.ч. акций, определяющих индекс РТС) на основе обработки ретроспективных прогнозов аналитиков сторонних организаций и установления «весов» (значимостей) каждого эксперта.

Наиболее простым в реализации является 1-я группа методов (приложение 1).

По остальным методам, существо которых более подробно представлено в приложении 2, целесообразно создание специального программного обеспечения (в каждом из этих методов предполагается решение некоторой оптимизационной задачи) с выходом на действующий макет программно-инструментального средства, с которым сможет легко работать любой пользователь. Для создания каждого действующего макета потребуется не менее 1,5 человеко*месяцев работы без отвлечения на выполнение оперативных заданий.

Впоследствии, если эти методы докажут свою состоятельность, их можно объединить в одном программно-инструментальном средстве.

Скачать файлы:

562.pdf (343 Кбайт)


МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ: Экономика и финансы
Возрастное ограничение