Центр стратегических оценок и прогнозов

Автономная некоммерческая организация

Главная / Политика и геополитика / О национальной идее / Статьи
Потерянная семилетка
Материал разместил: Фомин АлександрДата публикации: 18-03-2019

Все основные проблемы современной российской экономики и нашей страны имеют общую основу – утрату значительной части финансового капитала, вырученного от продажи российского сырья на международном товарном (сырьевом) рынке. В предлагаемой статье на основе использования фактических данных по ключевым макроэкономическим параметрам за период 2000-2018 гг. предложена схема стратегической оценки глубины этих проблем. Для этого не потребовалось проводить сложные математические вычисления: Росстат, Банк России и МЭР подобрали и опубликовали уже достаточно данных. Надо было только немного их преобразовать, сложив в несложную расчётную схему. В чём и предлагается поучаствовать читателям.

«Я сказал американцам: "У нас воруют больше. Причем уже сто лет.

Чего вы привязались к России? Чего вы вообще лезете?»

В.С. Черномырдин

 

«Доврались, наконец, до правды»

Л. В. Шебаршин

 

«Народ ещё только подходит к рынку, а его уже ограбили».

Л. В. Шебаршин

 

Эта статья – не о семилетнем плане развития народного хозяйства СССР в 1959-1965 гг.

Эта статься – о потерянных нашей страной 7-8 годах в девятнадцатилетний период 2000-2018 гг.

И если семилетка 1959-1965 гг. была насыщены важными яркими событиями и принесла нашей стране некоторую пользу, то в 2000-2018 гг. семь лет принесли пользу только очень небольшому количеству людей, причём (не побоюсь этого слова) за счёт масштабного ограбления остальных жителей и природных ресурсов России.

Для страны в целом – это потерянные, а точнее - украденные у неё годы.

Для того, чтобы прийти к такому выводу, не надо проводить сложных математических вычислений: Росстат, Банк России и МЭР подобрали и опубликовали уже достаточно данных. Надо только их немного преобразовать и сложить в соответствующую несложную расчётную схему.

Чем мы и займёмся...

Существо предлагаемого подхода заключается в следующем: сначала будут определены общие валютные потери за предшествующие 19 лет из анализа динамики притока и оттока валюты в страну. Затем будут установлены величины снижения российского ВВП по отношению к идеальному случаю отсутствия валютных потерь. Наконец, на основе этих данных будет оценена глубина той «ямы», в которой находятся современные российская экономика и страна в целом.

 Поскольку далее предполагается оперировать макроэкономическими параметрами, традиционно выражаемыми в долларах США, то естественно использовать также долларовое выражение российского ВВП. Для этого можно использовать данные Всемирного банка [1], или пересчитать в $ данные Росстата по рублёвому российскому ВВП при помощи средневзвешенных (среднегодовых) курсов $/руб. за каждый год [2-4] – рис. 1.

Рис. 1. Средневзвешенный (среднегодовой) курс $/руб.

При таком подходе автоматически устраняются искажения, связанные с влиянием ослабления или усиления рубля на цены товаров и услуг в «корзине» ВВП.

В итоге получаются данные по ВВП, представленные на рис. 2.

 

Рис. 2. Динамика значений рублёвого и долларового ВВП РФ

Легко подсчитать, что за девятнадцатилетний период суммарный долларовый ВВП РФ VS составил $ 23,901 трлн.

Основным источником валютных поступлений в РФ являются доходы от экспорта, а основным направлением расходования валютных средств – закупки по импорту.

На рис. 3. по данным таможенной статистики [5] показана динамика экспортных доходов, расходов по импорту, а также разницы этих величин, известных, как сальдо S внешнеторговых операций:

Рис. 3. Динамика объёмов российского экспорта, импорта, сальдо внешнеторгового баланса

Помимо валютных поступлений имеются также поступления от внешних источников. А помимо валютных расходов по импорту существует перемещение валюты за рубеж.

Оба эти фактора охватываются одним обобщённым параметром, называемым чистым притоком/оттоком финансового капитала, который учитывает один из факторов со знаком «+», а второй – со знаком « – ».

Поскольку для российской экономики на протяжении, по крайней мере, 2-х последних десятилетий доминирует отток финансового капитала, то в указанном обобщённом параметре с положительным знаком учитываются оттоки капитала, а с отрицательным – притоки. А сам параметр получил название «чистый отток капитала».

Чистый отток капитала понимается в узком смысле, как разница между совокупной величиной оттока капитала за границу и поступлением капитала из-за границы.

Но иногда удобнее использовать понятие «чистый отток капитала» в широком смысле, которое, кроме вышесказанного, учитывает изменение величины международных валютных резервов страны и накоплений наличной валюты нефинансовыми организациями и физическими лицам. В последнем случае – это тоже валютные резервы, но не международные, а внутренние.

Понятно, что накопление наличной валюты в резервах обоих видов приводит к её изъятию из финансовой системы и экономики страны. Поэтому оно тоже может рассматриваться, как своеобразный отток финансового капитала.

Иначе говоря, имеет место следующее простое соотношение:

Величины VR(t) оценивались по данным [10,11], где представлена информация для физических лиц, и с учётом того, что суммарные резервы наличной валюты примерно в 3 раза превышают резервы физических лиц [11].

По тем годам, по которым прямая информация по резервам физических лиц отсутствовала, предполагалось, что размеры их валютных вкладов в банках соотносятся с объёмом располагаемой ими наличной валюты, так же, как размер рублёвых вкладов с количеством наличных рублей.

В итоге получаем графики на рис. 4-6.

Рис. 4. Динамика объёмов международных валютных резервов (МВР) и внутренних резервов организаций, юридических и физических лиц в наличной валюте

Рис. 5. Изменения объёмов международных валютных резервов (МВР) и суммарных внутренних резервов наличной валюты у организаций, юридических и физических лиц

Рис. 6. Величины чистого оттока финансового капитала в узком и широком определениях

В 2000-2018 г. суммарные резервы (синяя линия на рис. 5) были положительны, кроме четырех лет: 2010 г. и 2014-2016 гг., что обуславливало дополнительный отток капитала.

Зелёная линия на рис. 6. соответствует динамике чистого оттока финансового капитала в узком (традиционном) определении, красная – в широком определении. Видно, что отток капитала повышается в кризисные годы. А перед кризисом 2008-2009 гг. он отток капитала в традиционном определении сменился притоком. Но такое наблюдалось только 2 года за весь рассматриваемый период – в 2006 г. и в 2007 гг.

Кроме этого, из рисунка 6 видно, что отток капитала в широком определении всегда был положительной величиной. Т.е. из российской финансовой системы постоянно всегда что-то утекало.

Теперь можно определить ежегодные остатки валюты у российских экспортёров. Естественно, что в каждом году они определяются в виде разности между объёмом получаемой валюты и объёмом расходуемой валюты:

Возникает вопрос: где находятся эти финансовые средства? В России? Нет, там возможные направления использованию валюты – импорт, изменение международных и внутренних резервов, чистый отток валюты в традиционном определении – уже охвачены.

Если сейчас кто-то подумал, что к возможным направлениям расходования валюты внутри страны надо добавить изменение банковских валютных счетов в банках, то это не так. Дело в том, что валютные банковские счета имеют к первичной валюте примерно такое же отношение, как денежные агрегаты M1, M2 и т.д. к объёму M0 наличных денег – они базируются на первичных деньгах, но постепенно обрастают за счёт денежных мультипликаторов дополнительными записями, которые дублируют друг друга. В итоге оказывается, что суммарная величина банковских счетов значительно превосходит объём первичных денег. Примерно тоже происходит и с первичной валютой, когда к работе с ней подключаются банки.

Поэтому методом исключения получаем: Ostatok(t) находится за рубежом, вложен в недвижимость, в акции, облигации каких-нибудь оффшорных компаний, помещён на специальные приватные банковские счета.

Т.е., по существу, Ostatok(t) – это тоже отток капитала, причём того капитала, который однозначно работает на экономики других стран.

В связи с этим – замечание.

Часто приходится слышать, как Банк России укоряют в том, что он, размещая резервы в иностранных активах, заставляет их работать на другие страны. Это действительно так.

Но это зло неизбежное: страна с сырьевой экономикой, которая очень подвержена изменчивой конъюнктуре на товарных рынках, и которая не имеет таких эффективных инструментов реагирования на кризисные явления, как страны с диверсифицированной высокотехнологичной экономикой, обязана иметь большие валютные резервы. Другое дело, насколько обоснована их желательная величина. Этот вопрос, конечно, важный, но в контексте рассматриваемой в этой статье проблемы – второстепенный.

А к величине, опредёленной, как Ostatok(t), уже в полной мере могут предъявляться претензии, как к источнику инвестирования в зарубежные экономики. Поэтому переключение критики на Банк России, как бы мы к нему не относились, в данном случае – «дымовая завеса».

Кстати, к величине Ostatok(t) может быть приплюсован ottok(t), поскольку теперь оба этих слагаемых определяют уход финансового капитала. Это – общие потери для нашей экономики:

Поэтому периодически возникающий вопрос о различных методиках определения величины оттока капитала и сопутствующие ему споры в данном случае не важны: в конечном соотношении U(t) величина ottok(t) не присутствует.

Динамика значений рассмотренных выше параметров показана на рис. 7.

Только в 2007 г. суммарные потери были отрицательными. Скорее всего, в 2007 г. дополнительные деньги пришли из оффшоров в предвкушении получения быстрой прибыли.

Несложно подсчитать, что за 19-летний период наблюдения суммарные значения величин Ostatok(t) и U(t) соответственно составляют $1,601 трлн и $2,2603 трлн.

Такой объём валюты не поступил в российскую экономику за последние 19 лет.

Рис. 7. Динамика величины остатков валюты у экспортёров и объёмов валютных потерь для российской экономики

Много это или мало? На первый взгляд – относительно не очень много. Например, $1,601 трлн – это даже меньше, чем ВВП РФ только за один 2018 г.

Хотя, с другой стороны, в рублёвом выражении $1,601 трлн и $2,2603 трлн. – это 105-148 трлн руб. Вполне себе не хилые цифры.

И вывод об относительной незначительности указанных величин – обманчив.

Валютные поступления – это деньги высокой эффективности, они определяют состояние всей финансовой системы.

Другой пример подобных денег – наличные деньги, наличные рубли, обращающие в финансовой системе.

На рис. 8 показана связь количества M0 наличных денег [12] – тоже денег высокой эффективности – с величиной ВВП. Видно, что для обеспечения функционирования экономики, M0 может быть меньше ВВП в 10-12 раз.

Большинство людей в нашей стране, которые живут от зарплаты до зарплаты, это могут легко понять: одно и то же количество денег, обернувшись 12 раз за год, обеспечит им получение всего годового объёма зарплаты.

Аналогично обстоит дело и с величиной поступления валюты (нижняя зелёная линия на рис. 8). Здесь годовой мультипликативный эффект по генерации ВВП от валюты составляет примерно 7. Т.е. поступающая от экспорта валюта, часть основная которой расходуется на оплату поставок по импорту (рис. 9), является деньгами высокой эффективности.

Рис. 8. Связь ВВП РФ с количеством наличных денег в обращении и объёмом импорта

Рис. 9. Структура расхода поступившей валюты

Обратите внимание на рис. 8: величина ВВП/Import была удивительно стабильной даже в кризисные годы. Это указывает на то, что российская экономика очень сильно зависит от поступления валюты, которая фактически обуславливает её развитие. Другими словами, российская экономика очень сильно завязана на экспорт, точнее, на ту его часть, которая определяет импорт. Что, в общем, не удивительно для сырьевой страны. Валюта – это кровь нашей экономики.

Поэтому даже небольшое ослабление валютных поступлений может привести к потере устойчивости экономики. Ситуация напоминает человека, у которого происходит кровотечение: крови уходит вроде немного относительно общего веса, но человек может быть серьёзно заболеть или даже умереть.

Если теперь при помощи нижней зелёной кривой подсчитать недополученный ВВП в предположении, что деньги в суммах Ostatok(t) и U(t) будут (помечтаем!) возвращаться в российскую экономику и продуцировать в ней дополнительный ВВП, то несложно получить: при возвращении Ostatok(t) дополнительный суммарный ВВР составит $11,41 трлн, а при возвращении U(t), т.е. всех валютных потерь – $16,793 трлн.

На момент написания этой статьи курс доллара был 65,5 руб. Поэтому $11,41 трлн и $16,793 трлн соответствуют 747,4 трлн руб. и 1100 трлн руб.

Такого объёма товаров и услуг лишилась наша страна из-за утраты значительной части валютной выручки.

Т.е. в рублёвом выражении речь идёт о квадриллионах.

Отсюда несложно рассчитать, что тот же суммарный ВВП VS = $ 23,901 трлн, который был создан за 19 лет, можно сгенерировать в более короткий срок T, а именно за

где

Другими словами, при возврате в российскую экономику $2,2603 трлн выведенного российского финансового капитала, те же экономические результаты можно было бы получить на 7,84 лет быстрее.

Цифры по ΔT – утраченным годам – более наглядны и лучше воспринимаемы, чем большие триллионы.

Это значит, что существующий порядок валютного регулирования, «обескровив» экономику, привёл к утрате более 7 лет жизни нашей страны.

Совсем просто: страна потеряла 41% времени в своём развитии.

Дочитав до этого места, некоторые скептически настроенные читатели могут засомневаться в достоверности полученного результата.

Скорее всего, они заметят, что некорректно определять суммарный произведённый ВВП и суммарную величину его недопроизводства простым сложением соответствующих величин за девятнадцатилетний промежуток времени, поскольку уровни цен в разные годы – различны.

И будут совершенно правы!

Действительно, уровень цен товаров и услуг, входящих в «корзину» ВВП в разные годы различен. Это относится не только к рублёвым ценам, но и к ценам, выраженным в долларах: для России масштабы долларовых цен, следуют за изменениями нефтяных цен на мировом рынке [13].

Между прочим, часто инфляционный эффект сознательно игнорирует многие пропагандисты, пытающие в рекламных целях представить большие достижения российской экономики за период 2000-2018 гг. У них получается огромный рост средних доходов граждан, зарплат и пенсий по сравнению с 2000 г. Причём, некоторые авторы, якобы для объективности, используют не рублёвые, а долларовые цены. Но даже таким способом полностью исключить инфляцию не получается, и всё равно результаты получаются сказочными.

Учёт разных цен можно произвести следующим способом.

Для ВВП инфляция учитывается дефляторами ВВП. Например, индекс- дефлятор dR(t) ВВП, выраженный в фактических рублёвых ценах, определяет величину относительного изменения цен в течение года t [14].

А индекс-дефлятор dS(t) ВВП определяет величину относительного изменения долларовых цен в течение года t.

Между этими индексами существует простое соотношение:

где K(t), K(t–1) – значения средневзвешенных курсов $ в годы t и t–1, соответственно (рис. 1).

Динамика величин dR(t) и dS(t) показана на рис. 10.

Но более наглядно использовать накопленные с 2000 г. значения дефляторов ВВП (рис. 11).

Рис. 10. Индексы-дефляторы (год к году) ВВП РФ: рублёвый (dR) и долларовый (dS)

Рис. 11. Накопленные с начала 2000 г. значения дефляторов ВВП: рублёвого (DR) и долларового (D$)

Видно, что с начала 2000 г. уровень рублёвых цен увеличился в 10 раз, а уровень долларовых цен – в 4 раза, что неминуемо должно было отразиться на среднедушевых доходах, зарплатах и пенсиях. Это – не заслуга государства, а влияние возросших нефтяных цен на мировом рынке. Кстати, можно заметить: график накопленных значений долларового дефлятора почти копирует график нефтяных цен на мировом рынке, которые определяются в долларах.

Пользуясь данными на рис. 11, несложно привести все цены к одному уровню, например, к ценам 2018 г. Соответствующие коэффициенты приведения цен к окончанию 2000 г. будут иметь вид (рис. 12):

Рис. 12. Коэффициенты пересчёта цен на окончание 2018 г.

Теперь при помощи умножений на коэффициенты Λ$(t) осталось пересчитать на окончание 2018 г. суммарные долларовые значения ВВП и величины не произведённого ВВП

Осуществляя это несложное суммирование, можно получить VS = $25,441 трлн, WS = $18,9118 трлн.

Т.е. теперь

Теперь получается, что страна потеряла более восьми лет, т.е. 42,6% времени в своём развитии.

Можно заметить, цифры получились близкими к определённым выше.

Заключительные замечания.

Есть физики и астрономы, которые изучают падение физического объекта в чёрную дыру. Говорят, что для такого объекта время замедляется и постепенно останавливается.

Похоже, мы наблюдаем нечто подобное для нашей страны.

К чему это приводит на практике, хорошо известно: сначала высокая инфляция и ослабление рубля, затем деградация социальной сферы, систем здравоохранения, образования, науки, культуры, запущенность и нерешённость проблем ЖКХ, проблем выживания высокотехнологичных (даже по российским меркам) отраслей промышленности, высокие уровни бедности, коррупции, большие долги населения. И т.д. и т.п. на фоне увеличения количества долларовых миллиардеров.

И не стоит строить иллюзий относительно возможности решения этих важных, но всё же частных проблем без решения принципиальных вопросов, которые были рассмотрены в этой статье – ничего не получится, как это пытаются деликатно очередной раз предложить участники очередного гайдаровского форума [15].

Это – что касается стратегических оценок.

А к стратегическим прогнозам даже и переходить не хочется. Здесь можно ограничиться ещё одной цитатой Л. Шебаршина «У нас всё впереди. Эта мысль тревожит».

Действительно, понятно, что существующая ситуация – это не кратковременный случайный дефект, обусловленный мировыми кризисами, но потом постепенно устраняемый. Тогда бы дефект просуществовал 1-2 года, максимум 2-3 года. А здесь – уже почти 20 лет.

Поэтому понятно, что это – вовсе не дефект, а принципиальный элемент существующей системы государственного управления, её основное, системообразующее свойство.

Прошло двадцать лет. И, похоже, что по мере подрастания у представителей российской «элиты» деток и внучков, которые тоже хотят красиво жить, летать на персональных самолётах, плавать на персональных яхтах, проживать в персональных дворцах по всему миру, но при этом особо не перетруждаться, положение в российской экономике будет ухудшаться – родители для них постараются.

Тем более, что помощи ждать неоткуда, а санкции и военные угрозы, несмотря на весёлые картинки (а может быть, и благодаря именно им) будут только увеличиваться.

Поэтому всё более становится актуален и ещё такой афоризм Л. Шебаршина:

«На переправе не меняют лошадей, но стоило бы поменять кучера».

 

Список использованных источников

  1. Показатели мирового развития – Всемирный банк – http://www.google.es/publicdata/explore?ds=d5bncppjof8f9_&ctype=l&met_y=ny_gnp_atls_cd&hl=ru&dl=ru
  2. Валовой внутренний продукт России (годовые данные) // Национальные счета – Федеральная служба государственной статистики (Росстат) – http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/#
  3. Средневзвешенный курс валют: Доллар США //Бухгалтерский учёт. Налоги, Аудит – Audit.jt.ru – https://www.audit-it.ru/currency/sr_vz.php?currency=USD&period_month=12&period_year=2017&finyear_start=0&getcurrency=1
  4. Средний курс ЦБ в России-2018 // kursvalut.ru – https://www.kursvaliut.ru/cредний-курс-валют-за-месяц-2018
  5.  Внешняя торговля Российской Федерации (по материалам таможенной статистики) – Федеральная служба государственной статистики (Росстат) – http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/ftrade/#
  6. Чистый вывоз капитала частным сектором (по данным платёжного баланса Российской Федерации)
  7. Отток капитала из России по годам. Причины и статистика –https://zaimisrochno.ru/articles/3331-ottok-kapitala-iz-rossii-po-godam-prichiny-i-statistika
  8. Чистый отток капитала из РФ в 2018 году вырос в 2,7 раза // Экономика 17.01.2018 – https://www.interfax.ru/business/646567
  9. Международные валютные резервы. Ежемесячные значения на начало отчётной даты – Центральный банк Российской Федерации – https://www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_m/
  10. Население России хранит в валюте более $20 млрд. // «Известия» 22.11.2013 – http://izvestia.ru/news/561092
  11. Средства организаций, банковские депозиты (вклады) и другие привлеченные средства юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах по 30 крупнейшим банкам // Центральный банк Российской Федерации http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?Month=01&Year=2019&TblID=302-22-G30
  12. Денежная масса (национальное определение) // Статистика – Центральный банк Российской Федерации – http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=ms&ch=ITM_10603#CheckedItem
  13. Самарин И.В., Фомин А.Н., П.К. Калашников, Орлов А.И. Нефтяные тренды российской экономики. Монография // Министерство образования Российской Федерации, РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина – М., ООО «Адвансед Солюшиз», 2016
  14. Произведённый валовой внутренний продукт: годовые данные в детализированной разработке ((индексы-дефляторы, в % к предыдущему году) – Федеральная служба государственной статистики (Росстат) – http://www.gks.ru/free_doc/new_site/vvp/vvp-god/tab13a.htm
  15. Годы застоя: почему Россия не догоняет (эксперты пояснили, почему в российской экономике продолжится стагнация) – Газета.РУ, 17.03.2019 – https://news.mail.ru/economics/36644913/?frommail=1

Фомин А.Н.


МАТЕРИАЛЫ ПО ТЕМЕ: Политика и геополитика
Возрастное ограничение